풋 옵션 거래

옵션 트레이딩 & # 8211; 초보자를위한 구매.

풋 옵션은 곰의 가장 친한 친구입니다. 이유는 다음과 같습니다.

기술자의 이야기, 타일러 크레이그 (Tyler Craig).

곰 시장과 가격 조정은 현대 시장의 새벽부터 주가를 괴롭혔다. 한 번, 그리고 월스트리트에서 변동성 짐승을 금지하는 것은 유쾌한 일이지만, 그런 환상은 영원히 퍼마 황소에 대한 꿈으로 가득 차 있습니다.

다행스럽게도 교육을받은 투자자는 가끔 변동성 공격에서 생존 할뿐 아니라 이익을 얻을 수있는 수많은 무기를 보유하고 있습니다. 사실, 일부 숙련 된 거래자들은 곰 같은 전략이 정말로 점수를 매길 때 시장이 현기증 나는 시장을 기대하고 있습니다.

이 상인 중 수석 & rsquo; 이윤 창출 전략은 풋 옵션을 사려고합니다.

아마 당신은 낙관적 인 상대 인 통화 옵션에 대해 들어 보았을 것입니다. 통화 옵션을 통해 주식을 살 권리가 있지만, Put 옵션을 통해 주식을 팔 수 있습니다. 여기 &는 전체 정의입니다.

풋 옵션은 계약의 구매자에게 만기일 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식 100 주를 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 부여합니다.

설정된 가격으로 주식을 판매 할 수있는이 권리는 주식 가격이 더 이상 떨어지면 점점 더 가치있게됩니다. Apple Inc. (NASDAQ : AAPL)는 150 달러에 자리 잡고 있으며 AAPL 100 주를 150 달러에 팔 수있는 3 개월짜리 Put 옵션을 구입했습니다. AAPL 주식이 130 달러로 떨어지면 주식을 100 달러에 팔 수있는 권리를 얻는 것이 아주 매력적이 될 것입니다.

이 때문에 풋 옵션을 매수하는 것이 약세 매매로 강요되며 주식이 집중 될 때 큰 이익을 창출 할 수 있습니다.

당신이 정말로 물건을 사는 세계를 파헤 치기 시작하면, 당신은 그들이 주식을 단락시키는 것에 대한 꽤 매혹적인 대안이라는 것을 알게 될 것입니다. 풋을 사면 훨씬 저렴 해지며 레버리지가 더 좋아집니다. 또한 자신의 직책을 시작하기 위해 주식을 빌려 가지 않아도됩니다.

풋 옵션을 사기위한 첫 번째 단계는 가치가 떨어질 것으로 생각되는 주식을 식별하는 것입니다. 그런 다음, 당신이 그 자리에 머물 계획을 결정하십시오. 옵션에는 만료일이 있기 때문에 구매 시간을 선택해야합니다.

Wal-Mart Stores Inc (NYSE : WMT)가 향후 2 개월 동안 하락할 것이라고 생각합니다. 단순히 2 개월짜리 풋 옵션을 구입하는 것보다 좋은 조치를 취하기 위해 한두 달 정도 더 기다려보십시오. 너무 적은 시간보다는 너무 많은 시간을 갖는 것이 항상 좋습니다. 또한 장기 옵션을 사용하여 시간 감쇠 효과를 제한 할 수 있습니다.

다음 선택은 구매할 파업 가격을 선택하는 것입니다. in-the-money put 옵션을 구입하는 것이 더 보수적이므로 거기에서 시작하는 것이 좋습니다. In-the-money puts는 주가가 파업 가격보다 높은 사람들입니다. WMT가 75 달러에 오르면 3 개월짜리 $ 77.50를 3.20 달러에 살 수 있습니다. Put 가격은 주당 기준으로 표시되기 때문에 $ 77.50 put은 총 320 달러, 즉 $ 3.20 배가 될 것입니다. 초기 비용은 또한 포지션의 최대 위험을 나타냅니다.

구매 옵션에 대한 보상은 주식이 0으로 떨어지는 경우에만 제한됩니다. 주식 거래와 마찬가지로, 우리의 풋 옵션 옵션의 목적은 매수를 낮추고 매도하는 것입니다. WMT 주식을 충분히 많이 내면 우리의 $ 3.20 풋 옵션을 $ 5, $ 6, $ 7 또는 그 이상으로 보낼 수 있습니다.

주식이 예측 하락을 한 후에는 견인 이익으로 우아하게 퇴장합니다. 그처럼 간단합니다.

더 많은 거래 팁.

InvestorPlace Media, investorplace / 2017 / 05 / put-options-trading-buy-puts-for-beginners /에서 인쇄 된 기사.

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거래 옵션 시작 방법.

레버리지와 헤지 능력을 갖춘 옵션은 위험을 제한하는 동시에 무한한 이익 잠재력을 제공합니다. Fidelity 계정이없는 경우 지금 계정을 개설하십시오.

옵션 거래 계좌 설정에 대한 도움이 필요하시면 전화주십시오.

자주 묻는 질문.

온라인 또는 전화로 신청하십시오.

계정이있는 경우 온라인 로그인 필요 사항을 적용하거나 800-353-4881로 투자 전문가에게 전화하십시오. 다음을 제공 할 준비를하십시오.

연간 소득 옵션 거래 경험 순자산 및 유동성 순자산.

우편으로 신청하십시오.

옵션 신청서 (PDF) 다운로드, 인쇄 및 완료 승인 된 IRA에서 옵션 스프레드를 교환하는 보충 옵션 스프레드 계약서 (PDF) 작성 해당 양식을 작성한 후 다음 주소로 보내주십시오.

신시네티, OH 45277-0002.

승인 시간.

귀하의 배송 환경 설정에 따라 1 ~ 2 일 이내에 또는 3 ~ 5 일 이내에 미국 우편으로 거래가 승인 된 옵션 수준을 알려 드리겠습니다. 또는 48 시간 후에 800-343-3548로 전화 주시면 승인 정보를 제공해 드리겠습니다.

시작하기.

거래 옵션에 대해 자세히 알아 보거나 강력한 Active Trader Pro® 플랫폼을 사용하여 거래하려면 다음을 참조하십시오.

자주 묻는 질문.

옵션 거래 전략은 다양한 수준의 위험과 복잡성을 수반합니다. 모든 전략이 모든 투자자에게 적합한 것은 아닙니다. 5 단계의 옵션 거래 승인이 있으며, 귀하와 Fidelity에 대한 위험이 더 많으므로 각 추가 레벨에 대한 승인 요구 사항이 더 큽니다. 재무 상황, 거래 경험 및 투자 목표는 승인을 위해 고려됩니다. 3 단계 이상의 옵션을 요청하는 경우 계정에 여백을 신청해야합니다.

옵션 거래는 다섯 가지 옵션 거래 레벨 각각에 허용됩니다.

레벨 1은 커버리지 콜 옵션입니다. 레벨 2 * 레벨 1, 통화 및 풋 (주식, 인덱스, 통화 및 금리 인덱스) 구매, 현금 커버의 작성, 스 트래들 또는 조합 (주식, 인덱스, 통화 및 이자율 인덱스)의 구매를 포함합니다. 퇴직 계정의 옵션 스프레드를 거래하도록 승인 된 고객은 레벨 2에 대한 승인으로 간주됩니다. 레벨 3에는 레벨 1 및 2와 함께 형평 스프레드 및 커버 된 씌움이 포함됩니다. 수준 4는 수준 1, 2 및 3과 함께 주식 옵션에 대한 밝혀지지 않은 (알몸의) 글과 주식에 걸친 스 트래들 또는 조합의 밝혀지지 않은 글을 포함합니다. 레벨 5에는 레벨 1, 2, 3 및 4와 인덱스 옵션 작성, 인덱스에 스 트래들 또는 조합 작성, 색인 스프레드가 포함됩니다.

옵션 계약은 옵션 신청의 일부입니다. 옵션 신청서를 작성하면 옵션 계약 조항을 읽고 이해했으며 동의했음을 확인하게됩니다. Fidelity에 로그인 한 후 여백 및 옵션 페이지에서 추가를 선택하여 옵션 응용 프로그램을 완료하십시오.

증거금 옵션을 거래하려면 Fidelity와 체결 한 증거금 계약이 필요합니다. Fidelity에 로그인하면 여백 및 옵션 페이지를 검토하여 계약이 성립되었는지 확인할 수 있습니다. Margin Agreement가 없으면 마진을 추가하거나 현금을 사용해야합니다.

멀티 레그 옵션은 특정 투자 목표를 달성하기 위해 동시에 구매 및 / 또는 판매되는 두 개 이상의 옵션 거래 또는 "다리"입니다. 일반적으로 멀티 레그 옵션은 특정 멀티 레그 옵션 거래 전략에 따라 거래됩니다.

통화 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 지분을 구매할 권리가 있습니다. Put 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

Fidelity의 온라인 Brokerage Handbook에있는 Options Trading 정보 페이지에서 Fidelity의 옵션 거래 계약에 액세스 할 수 있습니다. 또한 Fidelity는 학습 센터의 Learn About Options (학습 정보 옵션) 및 Chicago Board of Options Exchange (CBOE)에서 포괄적 인 옵션 교육 자료를 제공합니다.

참고 : 옵션은 포트폴리오에서 다양성을 제공 할 수 있지만 상당한 위험을 감당할 수 있기 때문에 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 비디오에 대한 소개를 보려면 학습 센터를 방문하십시오.

다음 단계.

옵션 거래는 중대한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 초래합니다. 거래 옵션을 선택하기 전에 Standardized Options의 Characteristics and Risks를 읽으십시오. 해당되는 경우 모든 청구에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다.

단일 옵션 거래와 비교하여 여러 구매 및 옵션 판매 (스프레드, 스 트래들 및 고리)를 요구하는 옵션 전략과 관련된 추가 비용이 있습니다.

풋 옵션.

'풋 옵션'이란 무엇입니까?

풋 옵션은 소유자에게 지정된 시간 내에 지정된 가격으로 기본 보안의 지정된 금액을 판매 할 권리를 부여하는 의무적 인 옵션 계약입니다. 이는 통화 옵션과 반대되는 것으로, 소유자에게 주식을 살 권리가 있습니다.

'내려 놓기 옵션'을 깨기

풋 옵션은 기본 주식의 가격이 파업 가격에 비례하여 하락하므로 더 가치가있다. 반대로 풋 옵션은 기본 주식이 증가하고 만기까지의 시간이 다가옴에 따라 그 가치를 잃습니다.

시간의 쇠퇴.

풋 옵션의 가치는 주식이 지정된 파업 가격 이하로 떨어질 확률이 감소하기 때문에 시간 붕괴로 인해 감소합니다. 옵션이 시간 가치를 상실하면 내재 가치가 그대로 남으며, 이는 파격 가격과 주가를 차감 한 금액과 동일합니다. out-of-the-money 및 at-the-money 풋 옵션은 본질적인 가치가 0입니다. 왜냐하면 옵션을 행사할 이점이 없기 때문입니다. 투자자들은 원하지 않는 가격으로 아웃 오브 더 풋 옵션을 행사하는 것보다는 현재 시장 가격으로 주식을 매도 할 수 있습니다.

긴 풋 옵션 예제.

예를 들어, 한 투자자가 가상 ​​주식 TAZR에 1 개의 Put 옵션을 소유하고 있으며, 1 달에 25 달러의 유효 가격이 만료된다고 가정합니다. 따라서 투자자는 다음달 만료일 인 보통 25 달러의 가격으로 TAZR 100 주를 판매 할 권리가 있습니다. 보통 만기일의 세 번째 금요일입니다. TAZR의 주식이 15 달러로 하락하고 투자자가 옵션을 행사하면 투자자는 시장에서 15 달러에 대해 TAZR 100 주를 구입하고 옵션의 작가에게 주식을 각각 25 달러에 판매 할 수 있습니다. 결과적으로, 투자자는 Put 옵션에 1,000 달러 (100x ($ 25- $ 15))를 지불하게됩니다. 이 예제에서 잠재적 이익의 최대 금액은 풋 옵션을 얻기 위해 지불 한 프리미엄을 무시합니다.

[긴 풋 옵션은 옵션 확률의 한 유형으로 승률에 넣을 수 있습니다. 옵션 시장에 종사하고 가장 성공적인 전문가가하는 다른 방법에 관심이 있으시면 Investopedia Academy의 옵션 트레이딩 과정을 반드시 확인하십시오.]

짧은 풋 옵션 예제.

긴 풋 옵션과는 달리 짧은 풋 옵션은 투자자가 기본 주식의 납품 또는 주식 매입을 의무화합니다. 투자자가 현재 42.50 달러로 거래되고있는 가상 주식 FAB에 대해 낙관적 인 것으로 가정하고 다음 2 주 동안 35 달러 미만으로 떨어질 것이라고는 생각하지 않습니다. 투자자는 $ 1.50에 $ 35의 파업 가격으로 FAB에 하나의 Put 옵션을 써서 보험료를 징수 할 수 있습니다. 따라서 투자자는 총 $ 150, 즉 $ 1.50 * 100을 징수 할 것입니다. FAB가 $ 35 이상으로 마감되면 투자자는 옵션이 만료되어 쓸모가 없으므로 보험료를 계속 징수하게됩니다. 반대로 FAB가 $ 35 이하로 마감되면 투자자는 계약 의무로 인해 FAB 100 주를 $ 35로 구매해야합니다.

옵션 거래 : 전화를 걸고 옵션에 '돈을 넣으세요'

그 이름에서 알 수 있듯이, 옵션 거래는 투자자들에게 더 큰 선택과 유연성을 제공 할 수 있습니다.

옵션은 자산 가격의 상승과 하락에서 돈을 벌 수있는 파생 형식입니다. 그들은 투기를 위해 또는 위험을 통제하기위한 전략의 일부로 사용될 수 있습니다.

옵션은 보유자에게 미리 결정된 가격 (파업) 및 날짜 (만료)로 자산을 매매 할 수있는 계약입니다. & ldquo; opportunity & rdquo; 보유자가 계약 권리를 행사할 의무가 없기 때문에 중요합니다. 그들은 단순히 계약을 & ldquo; expire & rdquo; 미주리.

파업 가격에 도달하면 옵션 구매자가 옵션을 실행하고 기본 자산을 매매 할 수 있습니다 (아마도 10 명 중 1 명만이이를 수행합니다). 그 대신, 옵션은 팔리고, 종종 옵션 작가가 옵션을 다시 사려고 좋은 가격을 제공하고, 거래를 마감합니다. 옵션이 행사 가격에 도달하지 못하면 무용지물이됩니다.

옵션 거래와 관련된 특수 용어 중 일부를 잘라내어 옵션을 효과적으로 사용할 수있는 방법에 대한 이해를 얻는 것이 더 좋습니다. 모든 파생물과 함께 기억해야 할 핵심 사항은 실제로 기본 자산을 소유하지 않아야한다는 것입니다.

계약 보험료.

계약 권리는 옵션 계약의 보유자가 & refs; premium & rdquo로 알려진 환불되지 않는 수수료를 지불하는 가격으로 제공됩니다. 계약 개시시.

이 프리미엄과 옵션의 가치는 주가, 파업 가격, 만료 될 때까지 남은 시간 (시간 값) 및 문제가되는 기본 자산의 가격 변동성에 따라 결정됩니다. 우리가 커버하는 모든 것. 그것은 거대하게 복잡하고 시간이 지남에 따라 변합니다.

핵심은 옵션의 가치가 이벤트의 가능성을 높이고 가능성을 줄이는 경향이 있다는 것입니다. 변동성이 클수록 특정 파업 가격에 도달 할 확률이 높아집니다. 반대로, 많이 변동하지 않은 자산은 갑작스런 가격 변동이 발생할 가능성이 낮아지기 때문에 기한 (만료)에 가까울수록 옵션 가치가 하락할 수 있습니다.

옵션 프리미엄은 대부분의 거래가 구매자가 다른 옵션으로 옵션을 판매함으로써 닫히기 때문에 옵션 거래에서 발생한 이익을 계산하는 데 중요합니다.

밝은면에서 최대 손실은 항상 프리미엄으로 제한됩니다. 그러나 보험료 및 환불되지 않는 프리미엄은 기본 자산 가격의 움직임이 거의 없더라도 여전히 손실을 의미합니다.

긴 통화 옵션.

장거리 전화로 알려진 통화 옵션을 구입하면 보유자가 옵션 거래를 사용하여 특정 자산의 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다. 회사 주식의 장기 콜 계약은 이론적으로 일정 기간 및 일정 기간 내에 주식을 매입 할 수있는 기회를 제공합니다.

예를 들어, 옵션 계약이 소유자에게 ABC 회사 100 주를 2017 년 12 월 30 일까지 180 파운드의 가격으로 구매할 권리를 부여한다고 가정하고 2017 년 10 월 30 일 현재 주가가 170 ​​파운드에서 거래되고 있다고 가정합니다. 옵션 프리미엄은 주당 5 파운드이므로 옵션 당 50 파운드 (100 주).

이 경우, 180은 소위 & ldquo; strike & rdquo; 2017 년 12 월 30 일은 계약 만료 & rdquo;입니다. ABC 주식이 12 월 30 일까지 어떤 시점에서 파업 가격을 넘기면 옵션을 종결함으로써 보유자가 이익을 낼 잠재력이있다. 새로운 가격으로 판매.

그러나 이익을 계산하려면 계약 개시시 지불 한 옵션 프리미엄도 고려해야합니다.

ABC의 예에서는 10 월 30 일 1,000 주를 대상으로하는 10 건의 장기 콜 계약이 5,000 파운드 (10 x 50 x 10)에 달합니다.

12 월 5 일 현재 ABC 주가가 190 파운드까지 올랐고 통화 옵션이 주당 10.50 파운드로 두 배 이상 인상되었다고 가정 해 봅니다.

이 시점에서 포지션을 마감한다면 옵션 거래로 인한 이익은 (1,000 x 10.50) - 5,000 = 5,500 파운드가 될 것입니다.

이 예에서 옵션 거래를 통해 ABC의 지분 상승으로 인한 이익 영향을 크게 확대 할 수있었습니다. 주가는 5.5 % 상승했지만 초기 투자액은 두 배 이상 증가했습니다.

긴 풋 옵션.

풋 옵션을 구입하거나 장기 계약을 맺는 것은 콜 옵션을 사는 것과 반대입니다. 장기 투자자는 옵션 거래를 통해 기본 주가 하락의 이익을 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 옵션 계약이 소유자에게 ABC 100 주를 2017 년 12 월 30 일까지 160 파운드의 가격으로 판매 할 권리를 부여한다고 가정하고 2017 년 10 월 30 일에 주식이 170 파운드에서 거래되고 있다고 가정합니다. 옵션 또는 옵션 프리미엄은 주당 5 파운드이므로 옵션 당 50 파운드 (100 주)가됩니다.

앞의 예에서와 같이 10 월 30 일 1,000 주를 대상으로하는 10 건의 장기 콜 계약은 5,000 엔 (10 x 50 x 10)의 비용이 소요됩니다.

12 월 5 일 현재 ABC 주가가 150 파운드로 떨어졌고 통화 옵션이 주당 10.50 파운드로 두 배 이상 인상되었다고 상상해보십시오.

이 시점에서 포지션을 마감한다면 옵션 거래로 인한 이익은 (1,000 x 10.50) - 5,000 = 5,500 파운드가 될 것입니다.

돈 (ITM)

위의 두 가지 예에서 옵션 계약은 계약 소유자가 원하는 방향으로 기본 주가가 이동함에 따라 돈 (ITM)에 포함되었다고합니다.

그러나 계약이 ITM 인 경우, 보유자는 계약 이행으로 인해 항상 이익을 얻지는 않습니다. 이는 입문시 지불되는 보험료가 방정식에 포함되어야하기 때문입니다.

예를 들어, 롱 퍼트의 이전 옵션 거래 예에서 주가가 156 파운드로 떨어진 것을 상상해보십시오. 현재 옵션 가격이 주당 4.50 파운드로 가정된다.

이 시점에서 포지션을 마무리한다면, 1,000 x 4.50 = 4,500이 될 것이다.

그러나 풋 옵션 계약이 ITM (주가가 160 파업 가격 이하 임) 임에도 불구하고 계약을 체결 할 경우 손실이 발생합니다. 이것은 개시시 지불 된 보험료가 5,000 파운드 였기 때문입니다.

돈 (ATM)

옵션의 파업 가격이 기본 주식 가격과 같을 때, 회사 주식에 대한 옵션 계약이 화폐 (ATM)에 있다고합니다.

우리는 개시시에 지불 한 전체 계약 프리미엄을 상실하기 때문에이 시나리오에서 계약을 실행하지 않을 것입니다. 계약 만료 시점까지는 옵션 계약이 ITM 위치로 이동할 가능성이 여전히 존재합니다.

이를 염두에두고 변동성과 시간은 옵션 계약 보유자의 친구로 생각할 수 있습니다. 주가 변동성이 더 높고 계약 만료 시까 지 더 오래 갈 경우 홀더는 옵션 거래로 돈을 벌 수있는 기회가 더 많습니다.

계약 만기 시까 지 주가가 변하지 않거나 사실상 변하지 않는다면, 보유자는 여전히 계약 프리미엄을 잃어 버렸습니다.

OTM (Out of the Money)

용어에서 알 수 있듯이 OTM (Out of Money) 옵션은 옵션 계약이 보유자에 대해 이동 한 상황을 나타냅니다.

장거리 전화의 경우 이는 기본 주식 가격이 파격 가격보다 낮다는 것을 의미하며, 장기간 풀면 주가가 파업 가격보다 높을 수 있음을 의미합니다.

만료시 옵션이 여전히 (OTM) 인 경우 계약은 미 행사로 만료됩니다. 다시 말하지만, 계약 보유자의 옵션 거래 손실은 항상 계약 프리미엄으로 제한된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

본질적 가치.

옵션이 ITM 인 경우, 본질적인 가치를 보유한다고합니다. ITM 계약의 옵션 거래의 경우, 주당 고유 가치는 단순히 기본 주식 가격과 옵션 계약의 파업 가격의 차이입니다.

위의 장거리 전화 계약의 예에서 12 월 5 일의 주당 고유 가치는 다음과 같습니다.

옵션 계약이 OTM 또는 ATM 일 경우 본질적인 값은 항상 0입니다. 계약 보유자의 손실이 계약 프리미엄을 초과하지 않기 때문에 결코 부정적 일 수 없습니다. OTM 또는 ATM 옵션은 소유자에게 쓸모 없게 만료됩니다.

시간 값.

옵션 거래에서 시간 가치는 일반적으로 내재 가치를 초과하여 거래 할 때 옵션에 적용됩니다.

따라서 시간 값 = 현재 옵션 가격 & ndash; 본질적 가치.

위의 장거리 전화 계약의 예에서 12 월 5 일의 주당 시간 값은 다음과 같습니다.

다시 말해서, 시간 가치는 투자자가 현재의 행사 가치에 대해 옵션을 획득하기 위해 주어진 시점에 지불 할 준비가되어있는 프리미엄입니다.

왜 투자자들은 시간 가치로 정의 된 프리미엄을 지불합니까? 옵션이 만료 될 때까지 옵션이 길수록 기본 주가가 계약 보유자의 이점으로 옮겨 질 가능성이 높아집니다.

따라서 시간 가치와 옵션의 전반적인 가치는 계약이 만료 될수록 줄어든다.

미국식 옵션.

우리 중 대부분이 옵션 거래에서 접할 수있는 옵션의 유형과이 기사 앞부분의 예제는 & ldquo; American & rdquo; 옵션.

미국식 옵션은 계약 만료일까지 포함하여 언제든지 행사할 수있는 옵션입니다.

이 용어는 지리적 위치와 관련이 없습니다. 예를 들어, 유럽에서 거래되는 대부분의 옵션은 또한 미국 옵션입니다.

유럽식 옵션.

반대로, 소위 & ldquo; European & rdquo; 옵션은 미국 옵션 대 옵션 거래 조건에서 유연성이 훨씬 적습니다. 따라서 유럽의 옵션은 덜 가치있는 경향이 있습니다.

미국 옵션과 달리 유럽 옵션은 계약 만료시에만 행사할 수 있습니다.

제약 조건을 감안할 때, 유럽 옵션은 기관 간 거래가 이루어지는 경향이있는 틈새 제품입니다. 다시 말하지만이 용어는 지리적 위치와 아무 관련이 없습니다.

버뮤다 옵션.

버뮤다 (Bermuda) 옵션은 미국 옵션과 유럽 옵션의 거래 옵션 중 일부를 결합합니다.

유럽의 옵션처럼 만료시 행사가 가능합니다. 그러나 계약 기간 동안 특정 날짜에 행사할 수 있다는 점에서 미국 옵션 보유자가 누리는 유연성의 일부를 전시합니다.

이러한 상황은 계약 기간 동안 언제든지 행사 될 수있는 미국 옵션에 의해 제공되는 기회에 미치지 못합니다.

옵션 거래 평가에서 버뮤다 옵션은 미국 옵션과 유럽 옵션의 중간에 위치합니다.

작문 옵션.

이 기사의 초기 옵션 거래 예제는 투자자가 주식 가격의 잠재적 인 상승 또는 하락으로부터 이익을 얻기 위해 계약을 구매하도록 선택하는보다 일반적인 시나리오를 다루었습니다.

그러나 put 또는 call 옵션의 판매자가 될 수도 있고 & ldquo; writer & rdquo; 관행과 같은 계약의

작가는 계약을 맺을 때 항상 구매자가 지불하는 프리미엄을 유지해야합니다. 그러나 글쓰기 옵션은 과부와 고아에게는 분명히 아닙니다.

통화 옵션 작성자가되면 옵션 거래로 인한 손실은 잠재적으로 무제한입니다.

이론적으로 자산 가격의 상승은 제한이 없다. 이것은 콜 옵션의 구매자에게는 희소식이지만 동일한 계약서 작성자에게는 상당한 단점이 있습니다.

풋 옵션 작성자 인 우리의 잠재적 손실은 다시 눈이 크게 내립니다. 그러나 자산의 가격이 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에이 상황에서 손실의 상한이 있습니다.

옵션 전략.

옵션 거래에서 사용할 수있는 수많은 전략이 있습니다.

이들 중 가장 인기있는 것은 방호 전략입니다. 이는 우리가 소유 한 자산의 하락에 대한 일종의 보험 정책으로 생각할 수 있습니다.

이 기사의 앞의 예에서 풋 옵션을 획득하면 주가 하락으로 이익을 얻을 수 있다는 것을 알고 있습니다.

우리는 우리 회사의 발표로 인해 우리가 떨어질 수 있다고 생각하는 포트폴리오에서 주식을 보유하고 있다고 가정합니다. 우리는 그 주식이 장기적으로 좋은 투자라고 생각하기 때문에 지분을 철저하게 처분하지 않는다.

우리가 동시에 보유하고있는 주식에 풋 옵션을 매입한다는 것은 장기적인 관점에서 발생하는 이익을 통해 단기 가격 약세로 인한 손실을 상쇄 할 수 있음을 의미합니다.

이 경우, 풋 옵션을 구입하는 비용은 보험료와 유사합니다.

CFD 거래는 위험하므로 모든 투자 자본을 잃을 수 있습니다. 리스크 공개 성명서를 참조하십시오.

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