스톡 옵션 거래 소개

옵션 기초 자습서.

요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.

옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 전략의 일환으로 가장 잘 설명됩니다.

그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.

옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험이 있습니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.

옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품이며, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)

옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제는 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.

이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.

소개.

옵션 거래는 정통한 투자자가 자산을 활용하고 시장을 노리는 것과 관련된 일부 위험을 통제 할 수있는 방법입니다. 거의 모든 투자자가 말하기에 익숙하며 & ldquo; 낮은 가격으로 구매하고 높은 가격으로 판매합니다. & rdquo; 그러나 옵션을 사용하면 주식이 위, 아래 또는 옆으로 오는지 여부에 이익을 취할 수 있습니다. 옵션을 사용하면 상대적으로 적은 현금 지출로 손실을 줄이고 이익을 보호하며 대량의 재고를 관리 할 수 ​​있습니다.

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반면에 옵션 전략은 복잡하고 위험 할 수 있습니다. 뿐만 아니라 전체 투자를 잃을 수도 있습니다, 일부 전략은 당신을 이론적으로 무한한 손실에 노출시킬 수 있습니다.

따라서 옵션을 거래하기 전에 묵시적인 변동성 및 시간 붕괴와 같은 변수가 전략에 미칠 영향에 대해 생각하는 것이 중요합니다. 이 플레이 북은 어려운 질문에 대한 답변을 제공합니다. 숙고 할 필요가 없습니다. 전략으로 넘어가십시오.

여기서 Black-Scholes 옵션 가격 책정 모델을 도출하지 않을 것입니다. 사실, 이것은 우리가 블랙 숄즈 (Black-Scholes) 모델에 대해서 언급 한 유일한시기 중 하나입니다. 그런 종류의 것을 알면 좋겠지 만, 여기에서는 목표가 특정 전략을 거래하는 데 필요한 필수 지식을 제공하는 것이지 바지를 완전히 지루하게 만드는 것이 아닙니다.

이 플레이 북에서 & ldquo; Options Guy & rsquo; Tips, & rdquo; 필수 개념을 명확히하거나 특정 전략을 실행하는 방법에 대한 추가 조언을 제공합니다. 이 도움말의 지표로서 & rsquo; 중요성, 당신 옆에있는 내 머리의 작은 그림이 오른쪽에 보이는 것과 같습니다. 따라서 멜론을 볼 때마다 항상주의를 기울여야합니다.

나는 확실히 당신이 Options Playbook을 읽는 것을 즐겁기를 바랍니다.

거래 팁 & amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 실적은 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

Ally Invest Securities, LLC를 통해 제공되는 유가 증권. 회원 FINRAÂ 및 SIPC. Ally Invest Securities, LLC는 Ally Financial Inc. 의 전액 출자 자회사입니다.

옵션 거래 소개.

옵션 거래에 대한 우리의 소개는 거래 옵션을 고려하고 있지만 관련 지식과 경험이 거의없는 사람들을 위해 특별히 제작 된 포괄적 인 리소스입니다. 거래 옵션이 처음이라면, 투자의 올바른 형태인지 여부를 결정하기 전에이 소개 섹션 전체를 읽어 보시기 바랍니다.

옵션 거래는 주식을 매수하는 것과 같은 일부 투자 형태와 비교할 때 상대적으로 복잡한 주제이기 때문에 많은 사람들이 참여하는 아이디어로 연기됩니다. 초보자가 실제로 참여하고 옵션을 거래하기 전에 알아야 할 것이 많지만, 필요한 시간과 노력은 장기적으로 보람을 줄 수 있습니다.

복잡한 주제이기는하지만, 중요한 펀더멘털을 배우는 것은 그리 어렵지 않습니다. 일단 계약 옵션이 무엇인지, 그리고 계약 내용과 관련된 기본 개념을 이해하면보다 복잡한 측면을 이해할 수 있습니다. 우리의 소개에서 다루는 내용에 대한 자세한 내용은 아래를 참조하십시오.

옵션 계약의 정의.

옵션은 상품, 주식 및 통화와 같은 다른 많은 금융 상품과 매우 다릅니다. 그들은 자신의 자산이지만 실제로는 다른 금융 상품을 기반으로하는 금융 계약입니다. 그들은 파생 상품의 한 형태이며, 이는 주로 다른 자산으로부터 가치를 끌어내는 것을 의미합니다.

그들이 가치를 창출하는 자산은 기본 자산 또는 기본 보안으로 알려져 있으며 옵션은 기본적으로 두 계약 당사자 간의 기본 자산의 미래 거래를 허용하는 계약입니다.

옵션 계약에는 향후 거래가 정확히 될 것인지와 관련된 여러 용어가 포함되어 있습니다. 예를 들어, 기본 자산이 무엇인지, 가격이 무엇인지, 거래 시점, 구매 또는 판매 여부 등을 기술합니다.

보다 자세한 정의는 옵션 계약 정의 페이지를 방문하십시오.

옵션 거래 란 무엇입니까?

투자 방법에는 여러 가지가 있으며 투자 및 거래 목적으로 사용될 수있는 다양한 금융 상품이 있습니다. 모든 형태의 거래와 마찬가지로 옵션 거래는 고유 한 특성을 가지고 있습니다. 이미 언급했듯이 많은 옵션보다 다소 복잡합니다. 그러나 기본 개념은 다른 투자 형태와 매우 유사합니다. 목표는 금융 상품의 매매를 통해 이익을 창출하는 것입니다.

옵션 계약이 복잡한 금융 수단 중 하나이지만 궁극적으로는 투자 및 거래 원칙이 여전히 돈을 벌 수 있습니다. 실제로 옵션 거래는 다양한 자산 및 유가 증권의 가격 변동으로부터 이익을 창출하는 다양한 방법을 제공합니다. 단순한 주식 매입과 비교할 때 특히 간단하지는 않지만 잠재적 보상은 실제로 옵션을 성공적으로 성공적으로 교환하는 방법을 배울 수 있습니다.

관련 내용에 대한 개요를 보려면 다음 페이지를 읽어보십시오. 옵션 거래 란 무엇입니까?

왜 무역 옵션?

이 질문에 대한 분명한 대답은 돈을 버는 것입니다. 대부분이 답변은 전적으로 정확합니다. 그러나 돈을 벌 수있는 훨씬 간단한 방법이 있다는 점을 감안할 때 왜 누군가가 가치가 상승 할 것으로 예상되는 주식을 사는 것 대신에 옵션을 거래 할 것인지를 선택하는 것이 합리적입니다.

옵션 계약은 다른 금융 상품에 비해 몇 가지 이점을 제공하기 때문에 실제로 그렇게하는 데는 여러 가지 좋은 이유가 있습니다. 옵션 거래는 모든 사람에게 해당되는 것은 아니지만 잠재적 인 이익이 무엇인지를 발견 할 때 투자자가 매력을 느낄 수 있다는 점은 충분히 있습니다.

이점에 대한 자세한 설명을 보려면 왜 무역 옵션을 방문하십시오?

거래 옵션에 관련된 위험.

거래 옵션에는 많은 긍정적 인 요소가 있지만 위험도 관련되어 있다는 지적이 있어야합니다. 모든 투자는 물론 위험이 따르기 때문에 불가능하지는 않더라도 위험한 상황에 노출되지 않고 적절한 수익을 올리는 것은 어렵습니다. 그러나 거래 옵션이 될 것이라면이 거래 형태에 특정한 위험을 인식하고 있어야합니다. 이것은 반드시 참여하지 않아야하는 이유는 아닙니다. 잠재적 인 단점을 완전히 이해하는 것이 좋습니다.

이 거래 형태의 덜 긍정적 인 측면에 대한 자세한 내용은 거래 옵션에 관련된 위험에 관한 페이지를 참조하십시오.

옵션을 거래 할 곳.

옵션 거래에 참여하고자하는 사람들을위한 또 하나의 중요한 고려 사항은 정확히 어디서 어떻게 옵션을 거래 할 것인가하는 것입니다. 전 세계 옵션 거래소에서 옵션 계약을 체결하고 판매하는 것은 상대적으로 쉽지만 대중의 구성원은 적절한 브로커의 서비스없이 실제로 자체 거래를 할 수 없습니다.

선택할 수있는 브로커가 많고 다양한 옵션이 있으며 브로커는 다양한 유형이 있습니다. 시작하기 전에해야 할 더 중요한 결정 중 하나는 어떤 중개인을 사용할 것인지입니다.

이 특정 주제에 대한 자세한 내용은 다음 페이지에서 "거래 옵션"을 참조하십시오.

옵션이 실제로 작동하는 방식 : 가격 책정, 운동 및 amp; 정착.

옵션 계약이 무엇인지, 그리고 다양한 옵션이 무엇인지 정확히 아는 것 외에도, 그들이 작동하는 방법을 알고 있어야합니다. 우리는 이미 대부분의 다른 금융 상품보다 조금 복잡하고 이해하기 위해 특히 중요한 특정 기능이 있다고 설명했습니다.

특히, 두 가지 요소 (내재 가치와 외생 가치)를 사용하여 가격을 책정하는 방법, 행사 방법 및 결정 방법은 옵션 거래의 기본입니다. 이러한 측면을 설명하기 위해 가격 책정, 행사 및 결제의 세 가지 요소를 구체적으로 다루는 하위 섹션을 작성했습니다.

옵션 거래 : 주요 용어 & amp; 실없는 말.

자주 사용되는 옵션 거래와 관련된 많은 용어와 문구가 있으며 초보자는 이러한 용어에 익숙해야합니다. 우리는이 중요한 용어 및 구문의 목록을 작성하고 그 의미와 사용 된 문맥에 대한 자세한 설명을 포함했습니다.

적용되는 조건에는 유동성, 용적, 레버리지, 증거금, 시간 감퇴 및 옵션 자금이 포함됩니다. 전체 목록 및 관련 세부 정보를 보려면 옵션 거래 : 주요 용어 & amp; 실없는 말.

옵션 기본 사항.

이 플레이 북이 우리가 바라는만큼 많은 것을 이해하기 전에 반드시 이해해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 여러분 중 일부는 이미이 용어와 개념을 이미 알고 있거나 적어도 자신이 생각한다고 생각할 것입니다. 그러나이 섹션을 읽지 않는 한 어떻게 그 사실을 알 수 있습니까? 거기에는 역설이 있습니다.

물론 노련한 베테랑이나 MVP라면 반드시 옵션 전략을 건너 뛰십시오. 너 신참들에게는 글쎄, 계속 읽어라. 우리는 흥미를 유지하려고 노력할 것입니다.

사이트 전반에 걸쳐 & ldquo; stock & rdquo; 그 옵션은 기반으로합니다. 그것은 약간의 지나친 단순화입니다. 실제로 옵션은 몇 가지 종류의 기초 유가 증권으로 거래 될 수 있습니다. 가장 일반적인 주식, 지수 또는 ETF (Exchange Traded Funds)가 있습니다. 따라서 선호하는 거래 스타일에 맞게이 용어를 대체하십시오.

옵션은 소유자에게 특정 기간 동안 고정 가격 ( "파업 가격"이라고 함)으로 자산을 매매 할 권리를 부여하는 계약입니다. 그 기간은 옵션에 따라 하루 정도 짧을 수도 있고 2 년 정도 될 수도 있습니다. 옵션 계약의 판매자는 소유주가 자산을 매매 할 권리를 행사할 경우 거래 상대방을 취할 의무가 있습니다.

여기에 옵션에 대한 표준 견적의 예가 나와 있습니다.

통화 옵션.

전화를 사면 특정 기간 내에 주당 특정 가격으로 특정 주식을 구입할 권리가 있습니다 (의무는 아님). 이것을 기억하는 좋은 방법은 : 당신이 전화를 걸고 & rdquo; 누군가로부터 떨어진 주식.

통화를 판매하는 경우 특정 시간 내에 주식을 특정 가격으로 판매 할 의무가 있습니다 & mdash; 통화 구매자가 해당 가격으로 주식을 살 권리를 주장하기로 결정한 경우에만 & rsquo;

옵션 넣기.

풋을 사면 특정 기간 내에 특정 주식을 특정 가격으로 판매 할 권리 (의무는 아님)를 제공합니다. 이 사실을 기억하는 좋은 방법은 : 당신은 & rdquo; 누군가에게 주식을.

풋을 매도하는 경우 특정 시간 내에 주식을 특정 가격으로 구매할 의무가 있습니다 & mdash; 구매자가 해당 가격으로 주식을 팔 권리를 주장하기로 결정한 경우에만 해당됩니다.

보다 복잡한 전략에서 전화와 풋 사용하기.

대부분의 경우 개별 통화와 풋은 독립 실행 형 전략으로 사용되지 않습니다. 그들은 같은 주식을 바탕으로 주식 포지션 및 / 또는 다른 통화 및 풋과 결합 될 수 있습니다.

이 경우 전략을 & ldquo; complex & rdquo;라고합니다. 이 용어는 이해하기 어렵다는 것을 의미하지는 않습니다. 그것은 단지 이러한 전략이 여러 가지 옵션으로 만들어 졌음을 의미하며 때로는 주식 포지션을 포함 할 수도 있습니다.

특정 옵션 전략을 검토 할 때 통화 및 풋의 다양한 용도에 대해 알아 봅니다.

거래 팁 & amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 실적은 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

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